Биржевые рынки

 Колебание любого инструмента на биржевых рынках в итоге зависит от спроса и предложения. Повышенный спрос инвесторов на конкретный инструмент вызывает вероятность увеличения его стоимости по отношению к остальным. Снижение популярности и, соответственно, цены происходит в случае избыточного предложения данного инструмента на биржевых рынках.


 Однако причины постоянных рыночных колебаний кроются не только в основополагающем принципе соотношения спроса и предложения на определенный актив. Здесь необходимо учитывать ряд многочисленных факторов, способных двигать рынок. Все подобные факторы в рамках данной статьи охватить невозможно, поэтому остановимся на обсуждении взаимного влияния фондового и валютного рынков. И ответим на вопрос о возможности понимания и оценки валютной биржи посредством фондового рынка.

Взаимосвязь бирж

1. Рынок акций и валюта.

 В некоторых случаях выявить взаимосвязь валютной биржи и рынка акций очень просто. Например, в основном страны, имеющие преобладание экспортных поставок над импортом, укрепляют свою валюту, что приводит к росту доходов. В результате роста доходов фондовые рынки, как правило, показывают положительную динамику. Такое правило чаще всего действует, если рост доходности поддерживается основными мировыми валютами, то есть американским долларом, британским фунтом и евро. В свою очередь, резкие изменения на фондовых рынках могут задать тон колебаниям на валютной бирже в течение текущих мировых суток, то есть на краткосрочный период.

 Другое дело, чтобы понять влияние акций на движение валют, необходимо мыслить глобально. Ведь любой рынок акций всегда будет меньше валютного, имеющего всеобъемлющее распространение. Лучшим примером для понимания глобализации валютного рынка могут послужить крупнейшие мировые компании, ведущие свою деятельность на всем мировом экономическом пространстве.

 Такие компании во взаимных расчетах используют валюты различных стран. Например, самый крупный супермаркет Wal-Mart и всемирно известная компания Coca-Cola решают вопросы внешнего обмена подобно любой другой компании в мире. Мировые возможности таких корпораций совершать сделки с потребителями по всему миру и способны дать понимание глобального рынка валют.

2. Товарно-сырьевая биржа и рынок валют.

 Не второстепенную роль в понимании рыночного движения валют играет товарно-сырьевая биржа. Здесь стоит рассмотреть основные мировые товары, к которым относят в первую очередь сырую нефть.


 Важным моментом в возможном прогнозировании движения рынка является то, что мировая цена на нефть устанавливается в основной резервной валюте, то есть долларах США. Если предположить ситуацию со снижением стоимости американской валюты по отношению к его главным валютным оппонентам, то возникает повышенный спрос на нефть. При этом нефть приобретается, естественно, не за доллары США, а за другие основные мировые валюты. В результате цена на нефть растет, а баланс цен уравновешивается.

 В некоторых случаях такие сельскохозяйственные культуры, как пшеница, кукуруза, сахар тоже могут выступать в роли мировых товаров. Однако универсальным «барометром» среди товаров является нефть, имеющая самую тесную связь с валютным рынком. Конечно, существуют валюты, которые непосредственно зависят от товарно-сырьевого рынка – доллары Австралии, Канады, Новой Зеландии и некоторые другие второстепенные активы.

 В силу сложившегося мирового хозяйства страны с сырьевыми валютами попадают в большую зависимость от цен на товары и сырье. Если покупатель приобретает товар, например, в Австралии, то ему необходимо конвертировать собственную валюту в австралийские доллары. Другими словами, если цена продаваемого товара будет расти, то и доллар Австралии будет относительно укрепляться, так как импортеру потребуется большее количество своей валюты для покупки более дорого товара. Обратный эффект возникает в случае падения цен на экспортируемое сырье.

Оценивая будущее рынков

 Определить направление движения валютного рынка при помощи большинства отраслевых индикаторов не представляется возможным. Ведь динамика валют на рынке отличается своим быстродействием, что не позволяет проанализировать ее посредством запаздывающих отчетных данных компаний.

 Более того, анализ работы компаний может быть искажен показателями значений курса валют на самом рынке форекс. Запаздывающие отчеты не дают достоверной информации на настоящий момент из-за изменившихся показателей валютных котировок. Поэтому компаниям стоит включить в аналитическую работу прогнозирование возможных изменений на валютном рынке, а также обзавестись торговой стратегией хеджирования, способной обезопасить компанию в будущем.

 Некоторые, на биржевых рынках пытаются выбрать вид актива, будь-то мягкий либо жесткий, в торговле и аналитическом прогнозировании на основе рыночных движений, чего делать не следует. Здесь имеет смысл воспользоваться методикой, которая позволяет определить полезность конкретного актива для жизнедеятельности человека. Например, всемирно известная компания Kraft торгует пищей, которая более полезная для человека, нежели ювелирные изделия мировой торговой марки «Тиффани». Также подобной полезностью отличается продукция медицины, топливной промышленности и так далее.

www.achupryna.com

 К сожалению, рынок акций не дает опережающих сигналов для определения курса валют, которые устанавливаются в зависимости от спроса и предложения. В свою очередь, спрос и предложение какой-либо национальной валюты зависит не только от мировых финансовых институтов, а довольно легко регулируется государством посредством главного рыночного регулятора – процентных ставок. Поэтому выбор акций в качестве индикаторов стоимости валюты будет неверным решением, ведь государственный регулятор способен всегда отменить законы экономического развития.




Комментарии: 110
  • #110

    Bublik216 (Вторник, 29 Ноябрь 2016 14:09)

    Нужно нефть высасать из всей земли и чтобы она было только у России, - вот тогда заживем не пыльно! Все рынки под нами будут!

  • #109

    Всеволод (Среда, 23 Ноябрь 2016 23:36)

    Главный рыночный регулятор государства уже давно не ставки процентов (ключевая ставка). А наличие или отсутствие честного и знающего человека, отвечающего за развитие экономики.

  • #108

    Софья (Суббота, 19 Ноябрь 2016 12:16)

    Кто его знает, чего этот Трамп нам принесет... Говорит вроде нормальные вещи, но это перед выборами. Ладно, будем надеяться на лучшее.

  • #107

    Muslim67 (Понедельник, 14 Ноябрь 2016 10:57)

    Такова участь России! Чем труднее живется, тем крепче и сильнее народ! А рынки найдут свое русло и все потечет ровно, они такие... эти рынки...

  • #106

    Юрий Алексеевич (Понедельник, 07 Ноябрь 2016 18:06)

    Тем более в нашей родной стране такие понятия как "стабильность" никогда не были воплощены в жизни народа. Что-нибудь да потрясает, и так из года в год...

  • #105

    человек с рынка (Четверг, 03 Ноябрь 2016 11:38)

    Рынок вещь не предсказуемая, по этому делать выводы основываясь на паре месяцев "стабильности" - это не верно!

  • #104

    Ilyuha (Среда, 26 Октябрь 2016 11:25)

    Как мне кажется рынки успокоились - и нефть перестало колбасить и доллар с евро как вкопанные в одном диапазоне сидят. Пора стало быть сказать кризису: досвидос кризис, иди к такой-то маме!!!

  • #103

    demfi (Пятница, 21 Октябрь 2016 14:22)

    27 долларов это жестоко! А вообще, кто бы что не говорил а времена нефти начинают заканчиваться. Вон, авто на электричестве как развивают хорошо. Если бы не мешали, так давно бы все ездили на безопасных для среды машинах. Но это же не выгодно, тем, которые за счет нефти живут))

  • #102

    Спивакович (Пятница, 14 Октябрь 2016 16:07)

    Думал курс нефти значительно выше поднимется на фоне последних решений ОПЕК... Ну ладно хоть так, это все же лучше чем 27 бакинских за баррель...

  • #101

    3aika (Понедельник, 10 Октябрь 2016 12:46)

    Как знать. Она конечно подрастет, но думаю что не более чем на 5 баксов! Доллар тоже опустится рублей на 5, а то и на 3 вообще. Ничего пока не решено!

  • #100

    Cloud (Вторник, 04 Октябрь 2016 15:28)

    На счет ограничений по добычи нефти наконец договорились, сейчас она планово начнет расти в цене. Доллар будет падать. Так что все нормально!

  • #99

    Владик (Вторник, 27 Сентябрь 2016 12:13)

    Одно дело прогнозы, а другое реальное обстоятельство! Не будем думать о плохом. Все наладится и рынки поднимутся и бизнес! А доллар будет 3 копейки!

  • #98

    Владлен (Четверг, 22 Сентябрь 2016 11:33)

    Минэкономразвития ухудшило прогноз на 2019 год... Так что кризис продолжается... Так получается... А я думал еще 2017 год потерпим и пойдет рост, а тут такие прогнозы.

  • #97

    Евгений Ерёмин (г.Екатеринбург) (Пятница, 16 Сентябрь 2016 15:21)

    О! Ключевую ставку понизили. Ну все, значит скоро бизнес начнет восстанавливать утраченное! Правда ключевая ставка это далеко не все, но хоть так, да в положительном ключе.

  • #96

    Deril28 (Воскресенье, 11 Сентябрь 2016 13:41)

    Да если рухнет любая экономика из десятки первых, то все - провалимся в такой застой... Китай конечно в большей степени может повлиять нежели тот же Евросоюз, но не забываем про США, у которых долгов уже больше чем ВВП.

  • #95

    Михаил (Вторник, 06 Сентябрь 2016 16:48)

    Сейчас как никогда сложно оценивать будущее рынков. Главное чтобы Китая не трясло, а то будет нам тогда.. кризис... То что сейчас цветочками покажется...

  • #94

    Алекс (Вторник, 30 Август 2016 12:51)

    Так оно и есть! Рынки не сами по себе работают (как по идее и должно быть). Им "рулят" всякие компании, мировые лидеры. По этому что имеем, то и имеем))) Жаль конечно...

  • #93

    Vlad Fruk (Среда, 13 Июль 2016 13:53)

    Все что угодно может произойти, даже минус 100% рубля. Что делать, от на ничего не зависит. Политиканы играют в игры, а мы расплачиваемся...

  • #92

    don (Понедельник, 04 Июль 2016 12:45)

    Ага, раньше плюс/минус максимум 1% скачки были и то очень редко. Теперь же движение курса очень плавающее и не стабильное. Так ведь однажды и минус 10% можем увидеть))

  • #91

    Багдан (Среда, 29 Июнь 2016 11:51)

    странно как-то "болтается"! то минус 2%, то плюс 3% а потом опять минус, только уже 5%. не стабильно как-то, не хорошо это.

  • #90

    REKARDO (Вторник, 21 Июнь 2016 19:11)

    Нефть давненько болтается в районе 50 баксов и это очень радует, т.к. 50 баксов это не 27, как было зимой...

  • #89

    Воля (Четверг, 16 Июнь 2016 12:13)

    Светом тут и не пахнет - нефть опять скатилась до 48. Вроде прыгает в разумных пределах по нынешним временам, но все же говорит о том, что все очень шатко. Рынки оклемаются, если им не мешать, а им мешают, да еще как...

  • #88

    Женя (Понедельник, 13 Июнь 2016 14:33)

    Не знаю как биржевые рынки себя чувствуют, но у нас в семье просветлело. Просто по общим ощущениям, да и курсы не такие сумасшедшие как раньше. Вроде налаживается ситуация.

  • #87

    Economist30 (Среда, 08 Июнь 2016 10:49)

    Интересно вы рассуждаете) Но если нефть перестанет иметь ту ценность, что имеет сейчас, то как наша страна будет существовать вообще? Вы об этом думали? У нас все пенсии, все зарплаты бюджетников, вся медицина подвешены на нефти.

  • #86

    leon (Среда, 01 Июнь 2016 12:13)

    Нефть замучила уже, то вверх, то вниз. Дали бы отмашку электромобилям и капут! Нефть тогда перестала бы называться чёрным золотом.

  • #85

    Анатолий (Вторник, 24 Май 2016 13:41)

    Ну да, цены в магазинах вечная проблема в нашей стране. Раз никто этом не кладет конец - значит кормятся от этого. Иначе давно бы всех на свои места поставили - это же не трудно по идее.

  • #84

    Таня (Понедельник, 16 Май 2016 11:57)

    Что интересно, цены на нефть прилично выросли, доллар упал на почти 15 рублей, а цены в магазинах как росли так и растут. Когда уже будет порядок а?

  • #83

    kams20 (Среда, 11 Май 2016 09:50)

    Ваши бы слова, да управленцам сего мира в уши... Такие кризисы не проходят, это на несколько лет затянется. Хорошо одно, что на рынке черного золота нефть приобрела относительно адекватную стоимость. А то 27 долларов за беррель как-то напрягало...

  • #82

    Армен (Вторник, 03 Май 2016 17:27)

    Ну все, раз ваш финансовый директор сказал - значит так и будет! Я теперь спокоен за валюту и стоимость черного золота, кризис завтра кончится...

  • #81

    Дина Дмитреевна (Среда, 27 Апрель 2016 23:08)

    Я не большой специалист, но финансовый директор на работе говорит что нефть будет колебаться но при этом будет рост. А значит рубль будет укрепляться.

  • #80

    Люда (Среда, 20 Апрель 2016 18:06)

    Ну что с рынками будет? Специалисты в финансах имеются здесь? Больше всего волнует нефтяной рынок, ибо именно от него зависит все в нашей стране (к сожалению).

  • #79

    Владимир (Четверг, 14 Апрель 2016 11:38)

    Хорошая статья, спасибо вам!

  • #78

    Burittoo (Понедельник, 11 Апрель 2016 11:41)

    такая держава как китай не может быть побоку! вы что? когда речь идет о второй экономике миры, то нужно понимать ее значение. если рынки китая рухнут, то наш кризис усугубиться в несколько раз!

  • #77

    kashapov (Воскресенье, 03 Апрель 2016 15:32)

    Китай побоку, главное нефть чтобы росла в цене, а это возможно только когда договорятся о уменьшении производства. Но из-за политических игр этого не делают.

  • #76

    Keltsi (Воскресенье, 27 Март 2016 16:46)

    Какая там стабильность? Нет стабильности никакой! Тут Китай может конкретно испортить положение вещей, т.к. их рынок если идет вниз, то тянет за собой все мировые рынки. А в Китае на биржах далеко не спокойно...

  • #75

    Никола Питерский (Вторник, 22 Март 2016 17:09)

    Они действуют так, как считают нужным в интересах своего государства. Да, они явно перегибают палку и что с того? Человечество так устроено, что все время что живет собачится между собой. з.ы. радует некая стабильность на биржевых рынках, которая пока держится.

  • #74

    Дядя Василий (Суббота, 19 Март 2016 17:43)

    Если янки почуют что доллар скоро рухнет они будут затеевать что-то вроде войнушки, вот увидите. Чтобы потом на все проблемы списать. Моральные уроды какие-то!

  • #73

    zet2016 (Среда, 09 Март 2016 12:17)

    Смею разочаровать, вряд ли рынки будут такими как прежде. Уже запущен механизм разрушения и рано или поздно будет обвал. Доллар точно не устоит, а скорее даже будет первым в очереди на путешествие в бездну.

  • #72

    Николай (Суббота, 05 Март 2016 13:53)

    Как будто просветлело. Нефть хорошо дорожает и рубль крепнет. Надеюсь на рынках все наладится, и все будет как прежде.

  • #71

    Дмитрий (Суббота, 27 Февраль 2016 14:17)

    экономика США скоро рухнет, сливайте доллары у кого есть, а то потеряете деньги и останутся только зелёные бумажки. которыми даже подтереться стрёмно будет.

  • #70

    Kamirun (Воскресенье, 21 Февраль 2016 20:40)

    Люди! Прекратите вы скупать как придурашные эти ничем не обеспеченные доллары. Поймите вы наконец, что однажды доллар рухнет и вы потеряете свои деньги. Лучше в золото вкладываться или депозиты в банках открывать в рублях!

  • #69

    антикризисный (Среда, 17 Февраль 2016 07:02)

    Николай зачем-то паникует и выдает желаемое за действительное... Наверно накупил в обменнике баксов и ждет когда цена взлетит чтобы продать и навариться.

  • #68

    Николая (Вторник, 09 Февраль 2016 19:41)

    Опять нефть вниз пошла, ну все - на днях доллар будет 80 походу. Когда это все закончится уже, реально надоедает уже!!

  • #67

    snikipikiman (Пятница, 05 Февраль 2016 12:16)

    А я вообще думаю что любая биржа или рынок это поскольку творение человека, то человек (если захочет) может оказать влияние и выправить любую ситуацию. Неужели рынок управляет людьми, а не люди рынком? - это же бредятина!! Конечно дело в политике, тут без вопросов......

  • #66

    Митяй (Воскресенье, 31 Январь 2016 17:37)

    Прошлая неделя порадовала повышением цены на нефть и небольшим падением доллара. Посмотрим что нам принесут рынки на следующей неделе. Судя по всему к уровню 2014 года мы будем возвращаться лет десять. Мне все-таки думается, что здесь политика мешается под ногами. Все же понимают, что если договориться между собой и уменьшить объемы добычи нефти - она тут же начнет расти в цене. Почему бы этого не сделать? Нет, все будут сидеть и подпитывать этот кризис, в угоду за океанскому дяде, которому на самом деле на них плевать. P.S. в мире не хватает настоящих лидеров, они есть конечно, но к примеру в Европе ни одного... печально.

  • #65

    wolfull (Вторник, 26 Январь 2016 13:57)

    Если говорить о нефти то на рынках ее торгуют контрактами. Там нет такого что типа - за сколько сегодня мы покупаем баррель? - и все голосуют. Почитайте о рынках и их принципах работы - это интересно!

  • #64

    Ромыч (Вторник, 19 Январь 2016 23:32)

    не знаю чьих рук дело но иногда кажется что все как-будто весит на волоске, еще чуток и полетели в 90е. вот сегодня - нефть до 30 поднялась, через 2 часа смотрю опять 28. че там на этих рынках происходит я вообще хз

  • #63

    Pten4ik23 (Четверг, 14 Январь 2016 08:13)

    Не думаю что ситуация на рынках и с ценой на нефть прям уж так на 100% дело рук американцев. Та же нефть - это предложение и спрос. Случилось так, что предложения опережают спрос - цена падает. Ведь это вполне логично и закономерно. Причем здесь рука запада?

  • #62

    Аристарх (Пятница, 08 Январь 2016 17:46)

    Ну вот и до американцев докатилось... индексы рушатся, все паникуют. Пускай теперь на своей шкуре прочувствуют все то, что они порождают по всему миру сидя в стороне и наблюдая.

  • #61

    долларик (Суббота, 02 Январь 2016 17:03)

    нефть из сша никак не повлияет на биржевую ставку нефти марки брент, вы малость не догоняете устройство этого рынка. а то что цена на нефть будет падать это скорее правда, к сожалению..